平安安享灵活配置混合A：2025年上半年末股票仓位提升12.22个百分点

AI基金平安安享灵活配置混合A（002282）披露2025年半年报，上半年基金利润300.58万元，加权平均基金份额本期利润0.0926元。报告期内，基金净值增长率为6.96%，截至上半年末，基金规模为6947.06万元。

该基金属于灵活配置型基金。截至9月5日，单位净值为1.648元。基金经理是莫艽，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月5日，平安安享灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达38.94%；平安灵活配置混合A最低，为34.55%。

基金管理人在半年报中表示，当前内部经济活动表现仍然面临压力，中美贸易纷争虽然阶段性有所缓和但也远远没有结束。但我们不预测市场，也不会对此进行择时，市场的未来充满了不确定性和随机性，我们更关注持仓资产的价格与长期价值。收入是一连串事件，等待是其中重要的一环。

截至9月5日，平安安享灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为7.29%，位于同类可比基金776/880；近半年复权单位净值增长率为6.84%，位于同类可比基金775/880；近一年复权单位净值增长率为38.94%，位于同类可比基金434/880；近三年复权单位净值增长率为29.39%，位于同类可比基金98/873。

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通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为18.27倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.9倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.57倍，同类均值为2.16倍。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.03%，加权年化净资产收益率为0.16%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5452，位于同类可比基金39/875。

截至9月5日，基金近三年最大回撤为15.83%，同类可比基金排名843/869。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为12.82%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为40.03%，同类平均为80.43%。2025年上半年末基金达到83.13%的最高仓位，2023年三季度末最低，为5.85%。

截至2025年上半年末，基金规模为6947.06万元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计777户，合计持有4530.51万份。其中管理人员工持有108.68万份，占比2.40%，机构持有份额占比63.57%，个人投资者占比36.43%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约90.88%，持续1年低于同类均值。

该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是赛轮轮胎、景津装备、星宇股份、沪光股份、伯特利、继峰股份、华峰铝业、美的集团、宁德时代、科达利。

核校：王博